Aluminium: offre hostile d'Alcoa de 33 milliards de dollars sur Alcan

Le géant américain de l'aluminium Alcoa a dévoilé lundi une offre hostile sur son concurrent canadien Alcan, proposant de racheter ce dernier pour 33 milliards de dollars, dette comprise, et devenir ainsi le nouveau numéro un du secteur devant le russe Rusal.

Le nouvelle ensemble passerait devant Rusal avec une capacité de production cumulée de 7,1 millions de tonnes d'aluminium primaire par an contre 4 millions à Rusal (groupe issu d'une fusion des russes Rusal, Sual et du suisse Glencore), selon les chiffres de 2006.   En termes de chiffre d'affaires, la future entité représenterait un chiffre d'affaires cumulé d'environ 54 milliards de dollars par an, contre environ 10 milliards pour Rusal.   Dans le détail, Alcoa propose de racheter l'intégralité des actions Alcan en circulation, au prix de 58,60 dollars en numéraire et de 0,4108 en action ordinaire d'Alcoa.   L'offre en numéraire représente une prime de 32% par rapport au cours de clôture moyen d'Alcan des 30 derniers jours ouvrables à la Bourse de New York.   Lundi matin lors des échanges électroniques précédant l'ouverture de la séance, le titre Alcan prenait 25,4% à 76,55 dollars et Alcoa 1,40% à 36,16 dollars.   Cette proposition vient s'ajouter au mouvement mondial de consolidation dans le secteur de l'aluminium, la dernière opération en date étant la fusion Rusal-Sual-Glencore, annoncée à l'automne et finalisée en mars.   Côté capacités de production, derrière Rusal et ses 4 millions de tonnes par an, Alcoa représente 3,6 millions de tonnes et Alcan 3,5 millions.